DeepSeek 的平台棋局、Qwen 的 30 亿次下载与 Manus 交易反转——中国 AI 周报

DeepSeek 本周从模型实验室转型为平台公司——推出 V4-Pro 正式版（GA）、开源 Harness 智能体框架、率先采用 AI 行业首个动态定价（surge pricing）模式、发布实验性视觉模型，并推进 IPO 筹备工作，目标 2027 年上市。阿里巴巴的 Qwen 全球下载量突破 30 亿次，成为全球下载量最高的开源权重模型系列——超过 Meta 的 Llama 与 Google 的 Gemini 之和。腾讯在中国迫使 Meta 撤销 20 亿美元收购后成为 Manus 的最大股东——这是北京首次动用投资安全审查推翻一笔已完成交易的 AI 并购。此外，中国首个专门的 AI 智能体治理框架已正式落地运行，同时新的网络安全与数据安全法规也已生效。以下是本周的中国 AI 周报。

DeepSeek：平台公司转型

V4-Pro 正式发布（GA）

DeepSeek 于 8 月 13 日将旗舰模型 V4-Pro（build 0813） 从预览版转为正式发布（GA）。该模型拥有 100 万 token 的上下文窗口，最大输出可达 38.4 万 token，支持可选的推理强度（low、high、max），并原生支持 OpenAI Responses API 格式。

架构为 MoE——总参数约 1.6 万亿，每个 token 激活约 490 亿参数。基准测试成绩相比 4 月预览版有显著提升：

在 Artificial Analysis 智能指数上，V4-Pro 得分 53——高于预览版的 45，但仍落后于 Kimi K3（60）、Qwen3.8-Max（58）和 Claude Opus 5（63）。评价褒贬不一：在网络安全和编程方面进步显著，但也有报道称其在非智能体任务上表现"平平"。

值得注意的是，本次发布未开放权重。4 月的 V4-Pro 预览版仍是 Hugging Face 上最新的版本。

Harness：DeepSeek 的开源智能体框架

在 V4-Pro 正式发布的同时，DeepSeek 开源了 Harness——其用于自身模型的内部智能体运行时框架。Harness 采用 MIT 许可证，定位为 OpenAI Codex 和 Anthropic Claude Code 的开源替代方案，可让模型直接与代码仓库交互：定位文件、修改代码、运行测试并迭代修复错误。

市场反应立竿见影。Harness 在上线 96 小时内收获 141,000 个 GitHub star，成为历史上增长最快的开源 AI 项目之一。8 月 21 日，Harness 更新至 v0.1.1-rc.1，新增视觉模型支持，并与 DeepSeek 新的 V4-Flash-Vision-Exp 实现开箱即用的集成。

这是一步战略棋。通过开源基础设施层，DeepSeek 正在围绕其模型构建开发者生态——不仅销售 API 调用，还打造让这些 API 调用真正有用的工具。这与让 Claude Code 和 CodEx 产生粘性的打法如出一辙，只不过这次是开源的。

动态定价：价格战的终结

DeepSeek 于 8 月 16-17 日成为首家推出动态定价（surge pricing）的主流 AI 供应商，从固定费率转向高峰/低谷分时计价。高峰时段为 UTC 01:00–04:00 和 06:00–10:00，高峰价格为低谷价格的 2 倍。

涨幅最大的是缓存命中（cache hit）：从 $0.003625/百万 涨至低谷价 $0.022/百万（上涨 12 倍），高峰价为 $0.044/百万。在中国国内定价中，V4-Pro 输出价格高峰时达到每百万 token 27 元人民币。

8 月 22 日，DeepSeek 宣布周末优惠：周六和周日统一按低谷价格计费，自 8 月 23 日起生效。

这并非孤立举措。摩根士丹利（Morgan Stanley）报告显示，中国大模型 API 价格全面上涨——平均输入价格较 2025 年 Q1 上涨约 48%，输出上涨约 80%。价格战已经结束，盈利时代已经开启。

V4-Flash-Vision-Exp：多模态登场

8 月 21 日，DeepSeek 发布 V4-Flash-Vision-Exp——V4 Flash 的实验性多模态版本，新增图像和截图分析能力。该模型在文本能力（智能体、推理、世界知识）上与 V4-Flash 持平，在多模态智能体基准上接近 Anthropic Opus 4.8 的水平。

图像以每张最多 384 个 token 进行分词，并按 V4-Flash 定价计费。DeepSeek 还推出了 Files API（免费使用——上传一次，即可通过 file_id 引用），Harness 0.1.1 也原生支持该视觉模型。

视觉模型可通过 API 使用，model='deepseek-v4-flash-vision-exp'。

融资与 IPO 进程

DeepSeek 的第二轮融资于 8 月 6 日重启，拟融资约 80 亿美元，估值接近 5000 亿元人民币（约 740 亿美元）。2026 年早些时候完成的第一轮融资筹集约 70 亿美元，估值约 500 亿美元，投资方包括腾讯（100 亿元）、宁德时代（CATL，50 亿元）、网易和京东（各 30 亿元），以及一只国家级 AI 基金。

第二轮融资要求每位投资者最低出资 50 亿元。据报道，第一轮的需求是所募 50 亿元的两倍。

IPO 筹备正在进行中，目标 2026 年提交申请，最早可能于 2027 年公开上市。DeepSeek 正在与会计师事务所和投资银行洽谈。

DeepSeek 还是 Unitree 的 IPO 战略投资者——这家仿人机器人公司在上市首日股价大涨。DeepSeek 获配 933,399 股，发行价 150.80 元，按收盘价计算持仓价值约 7.886 亿元——未实现收益约 6.48 亿元，需遵守 36 个月锁定期。

阿里巴巴：Qwen 的开源统治力

30 亿次下载

据阿里巴巴介绍，Qwen 系列在六个月内全球下载量突破 30 亿次。Hugging Face 的《State of Open Models: Summer 2026》报告（8 月 14 日）显示，仅 Hugging Face 平台上 Qwen 的下载量就达 20.45 亿次——相比之下 Google 为 4.18 亿次，Meta 为 2.27 亿次。

Qwen 现已成为全球下载量最高的开源权重模型系列，超越了 Meta 的 Llama 和 Google 的 Gemini。其生态包含 460+ 个不同的开源模型和 300,000+ 个衍生模型（仅 Hugging Face 上就有 151,448 个——是 Meta 生态足迹的 2.6 倍）。

需要说明一点：Hugging Face 的下载量统计的是拉取事件，其中包括 CI 流水线、镜像同步和重复下载，这些都会使数字虚高。阿里巴巴的 30 亿数字还包括 ModelScope 以及 Hugging Face 之外的其他平台。但即使剔除重复计算，Qwen 的领先优势依然巨大。

这就是**“开源大逆转”**——美国没有预料到这一点。两年前，Meta 的 Llama 还是开源权重 AI 无可争议的王者。如今，一个中国模型系列的下载量超过了 Meta 和 Google 的总和。

Qwen3.8-Max 与 Qwen3.8-27B

8 月 14 日，阿里巴巴发布了两款新模型：

• Qwen3.8-Max（Qwen3.8-2.4T-A95B）：总参数 2.4 万亿，激活 950 亿（MoE）。首个开放权重的 Max 级 Qwen。Artificial Analysis 智能指数：58。
• Qwen3.8-27B：稠密 27B 参数视觉语言模型，原生上下文 262K（可通过 YaRN 扩展至 1M）。Apache 2.0 许可证。

一个值得注意的许可变化：Qwen3.8-Max 采用定制的 qwen3.8-max 许可证发布，附带非商用限制和收入分成要求——对于一个此前大力推行宽松 Apache 2.0 许可的产品线来说，这是收紧。27B 版本仍为 Apache 2.0。

面向笔记本电脑的模型也已发布，表明在消费级硬件上运行前沿 AI 将是下一个战场。

办公 AI 整合

阿里巴巴的千问办公（Qianwen Office）于 8 月 18 日接入企业微信（WeCom），完成了对中国三大办公平台的全面覆盖：钉钉（DingTalk）、飞书（Feishu）和企业微信（以及面向国际用户的 Slack）。阿里巴巴还将 MyContext 开源——这是一个面向处理即时通讯、文档和会议数据的 AI 智能体的本地上下文解决方案。

外部模型（GLM-5.3、DeepSeek V4 Pro）现已集成到千问办公的"前沿模型"（Frontier Models）层级中。多模型已成常态，而非例外。

Reuters Breakingviews：“中国的 AI 落后者或将很快成为领跑者”

8 月 19 日一篇 Reuters Breakingviews 评论文章指出，现金充裕的阿里巴巴可以依靠电商和云计算的利润为 AI 投资提供资金，而腾讯则依托游戏和广告收入。百度曾经领先的 Ernie 已经掉队，促使 CEO Robin Li 誓言重返前沿。

腾讯：Manus 交易反转与 WorkBuddy 扩张

Manus 风波：AI 并购史上首次

2026 年最戏剧性的 AI 并购故事本周尘埃落定。

Meta 以 20 亿美元收购了 AI 智能体初创公司 Manus。 中国国家发改委（NDRC）于 4 月 27 日以国家安全和技术出口为由否决了这笔交易。Meta 撤销了收购。随后，腾讯领衔投资方集团——包括真格基金（ZhenFund）和 HSG——以同样的 20 亿美元估值从 Meta 手中买回 Manus。此前最大的外部股东 Benchmark 未参与；腾讯买下了 Benchmark 的股份。

腾讯现为 Manus 的最大股东（少数股权）。Manus 恢复独立运营，总部设在新加坡。

这是中国首次公开披露利用外商投资安全审查推翻一笔已完成交易的 AI 收购。这表明北京的监管触角不仅限于阻止未来交易——它还能逆转已经完成的交易。

Manus 的年经常性收入（ARR）从 Meta 收购时的约 1 亿美元增长至分拆期间的 4-5 亿美元。作为合规步骤，自 2025 年 12 月 29 日起产生的用户数据将于 8 月 23-24 日删除。

WorkBuddy 走向区域市场

腾讯 WorkBuddy v5.0.10 于 8 月 18 日向 AI 智能体开放企业微信 API，将 10 项核心办公功能开放给第三方智能体。模型池包括 Hunyuan Hy3、智谱 GLM、MiniMax、Kimi 和 DeepSeek。

WorkBuddy 还于 8 月 15 日在泰国上线，Hy3 模型在 8 月 31 日前免费。这是腾讯 AI 办公产品的首次重大国际拓展。

百度：Ernie 掉队

百度曾是中国无可争议的 AI 领军者，如今却在奋起直追。Reuters/Breakingviews 于 8 月 19 日报道，百度的 Ernie 模型已落后于前沿水平，CEO Robin Li 誓言让其重返前沿。

百度的文库（Wenku）云存储 AI 办公工具于 8 月 14 日更名为"Kuku AI"，并推出独立桌面客户端。Kuku AI 宣称 AI 办公月活跃用户超 2500 万（平台总 MAU 超 1 亿），并且与竞争对手一样，现已集成包括 DeepSeek 和智谱 GLM 在内的外部模型。

百度计划年底前在香港主板上市，为其 AI/ERNIE 战略提供资金。其芯片子公司昆仑芯（Kunlunxin）正单独递交香港 IPO 申请。文心一言（Ernie Bot）于 2026 年 1 月突破 2 亿 MAU——用户数字令人瞩目，但问题是模型本身能否弥合能力差距。

Moonshot AI：Kimi K3 与算力漏洞

Kimi K3：“第二波"信号

Moonshot AI 于 7 月发布的 Kimi K3 仍是史上最大的开源权重模型——2.8 万亿参数 MoE，拥有 100 万 token 上下文窗口和原生视觉支持。权重已于 7 月 27 日上传至 Hugging Face。

Kimi K3 在 Artificial Analysis 智能指数上得分 57——总体排名第 4，在开源权重模型中排名第 1。在总排名上落后于 Claude Opus 5（61）、Claude Fable 5（60）和 GPT-5.6 Sol（59），但在 LMArena 前端代码竞技场（Frontend Code Arena） 中以 1,679 Elo 登顶——击败了 Fable 5 和 GPT-5.6 Sol。

编程与智能体能力得分强劲：Terminal-Bench 2.1 得分 88.3（自报），SWE-bench 73.8%，Program Bench 77.8%（第 1 名）。

一个隐忧：幻觉率从 39%（K2.6）升至 51%，准确率从 33% 提升至 46%。英国 AISI/CAISI 网络评估发现，Kimi K3 在网络能力上明显低于美国最有能力的前沿模型，但优于 GLM-5.2。

定价：输入 $3/百万 token，输出 $15/百万 token，缓存命中 $0.30/百万 token。

英伟达芯片漏洞

白宫指控 Moonshot 利用泰国一处设施的英伟达 GB300 芯片训练 Kimi K3。这只是一个更大模式的缩影：中国 AI 公司——包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯和 Moonshot——正在通过泰国、马来西亚和日本的数据中心获取被禁的英伟达芯片。

这一手法利用了美国出口管制的一个漏洞：管制体系监管的是物理芯片所有权，而非对算力的远程云端访问。云服务商 Aolani（总部位于新加坡）在马来西亚提供英伟达芯片访问服务，并明确表示客户"不拥有芯片所有权、不享有任何潜在未来权利，也无法物理接触芯片”。

DC Byte 数据显示，马来西亚、印度尼西亚和泰国共有 31 个规划中的数据中心（100MW 以上）——而目前只有 2 个。这意味着 15 倍的增长管线。

《远程访问安全法案》（Remote Access Security Act，RASA） 于 2026 年 1 月在众议院通过，但已在参议院搁浅。即便通过，执法细则也需要时间制定。美中算力差距正在通过多条路径收窄，而立法已经跟不上形势。

监管动态：智能体治理、数据安全与"网络空间 2030"

AI 智能体治理框架（已落地运行）

中国网信办（CAC）、国家发改委（NDRC）和工信部（MIIT）于 2026 年 5 月发布**《智能体标准化应用与创新发展的实施意见》**——这是全球首个专门针对 AI 智能体的治理框架。目前该框架已进入落地实施阶段。

主要内容：

• 分级决策授权：仅限人工 / 需用户批准 / 智能体自主
• 敏感应用（医疗、交通、媒体、公共安全）：备案、合规测试和产品召回机制
• 全生命周期风险评估与伦理审查要求

这是一个先发框架。欧盟《AI 法案》笼统地规范 AI 系统，美国依赖各机构的具体指引，而中国在自主 AI 智能体这一具体问题上率先出手。

《网络数据安全风险评估办法》（8 月 20 日生效）

国家数据风险评估制度现已具有强制约束力。重要数据处理者必须：

• 每年开展风险评估
• 报告留存 3 年
• 必要时在 20 个工作日内提交

监管部门可以开展检查、要求认证评估、责令整改，或强制停止重要数据的处理。

《网络空间行动计划 2026-2030》（8 月 21 日）

中央网信委发布面向网络空间和信息企业的五年行动计划。重点领域包括：

• 高端芯片、基础/工业软件、量子计算、区块链、脑机接口、数字孪生
• AI 重点：高端 AI 芯片、大语言模型性能，以及智能体 AI 技术
• 开源参与、知识产权快速通道、产学研合作
• 支持有竞争力的企业在算力、云和 AI 领域走向全球
• 加快新兴领域AI 立法

备案与注册数据

• 全国已有 538 个生成式 AI 服务完成备案（较 2025 年 3 月的 346 个增长 55.5%）
• 263 个应用/功能完成登记（新披露）
• 北京以 242 个备案领跑，其次是江苏（80）和山东（49）

杭州市级规则（9 月 1 日生效）

杭州成为中国首个实施地方性生成式 AI 服务规则的城市。内容安全和知识产权违规罚款最高达 500 万元人民币。规则要求发布前完成算法备案，并建立内容安全审查机制。

“AI+“行动方案与劳动力

国务院"AI+“行动方案提出 2027 年 AI 渗透率达 70%、2030 年达 90% 的目标。教育部正推进到 2030 年实现全民 AI 素养普及，在所有学段开展 AI 教育。地方政策正在跟进：上海已将 AI 训练师纳入 A 类职业（补贴提高 30%），扬州提供 20 万元培训补贴外加算力券。

数字主权姿态

8 月 19 日，外交部发言人林剑表示，中国反对在 AI 问题上"选边站队"和"拉帮结派”——这是对美国将要求各国在 AI 竞赛中在中美之间二选一的相关报道的回应。

美国一个国会咨询机构于 8 月 18 日报道称，中国正在系统性地收集国内企业的经营数据、运营数据和物理世界数据——这些"无法被爬取"的数据对商业 AI、自动驾驶汽车和仿人机器人至关重要。中国已将数据提升为与土地、劳动力、资本和技术并列的核心**“生产要素”**。

AI 办公赛道：BAT 整合竞赛

中国 AI 办公赛道正在快速整合，格局被概括为四方竞赛：DeepSeek（性价比）、阿里巴巴（生态）、字节跳动（规模），以及追赶中的 Moonshot/百度/腾讯。

过去一个月：

• 腾讯：7 月 20 日将 QClaw 并入 WorkBuddy
• 字节跳动：7 月 30 日将飞书并入豆包（Doubao）
• 阿里巴巴：8 月 3 日将 QoderWork、MuleRun 和 Wukong 统一为千问办公（Qianwen Office）
• 百度：8 月 14 日将 GenFlow 更名为 Kuku AI

所有平台现在都集成了多个第三方模型——DeepSeek、智谱 GLM 等。多模型已成常态。问题不再是"用哪个模型？“而是"哪个平台整合得最好？”

WorldClaw：与特朗普相关的 AI 风投

8 月 17 日，据报道 World Liberty Financial——这家获得特朗普支持的加密公司——正与 WorldClaw 合作。WorldClaw 是一家总部位于香港的平台，提供来自被美国标记为存在国家安全担忧的中国公司的 AI 模型。

WorldClaw 上 90 个模型中有 43 个来自阿里巴巴、百度、Z.ai、DeepSeek 和 Moonshot——这些公司或被列入美国国防部（DoD）“中国军事企业"名单，或被指控窃取知识产权。WorldClaw 接受 World Liberty 的加密代币作为支付方式。

这凸显了一个根本性的矛盾：美国国家安全认定限制美国公司使用某些中国 AI 提供商，但这些模型却可以通过第三方平台在市场上获得——而且现在还与一个与美国总统家族有关联的风投项目绑定在一起。

本周展望

本周由三条主线定义：

1. DeepSeek 的平台化转型。 大约十天之内，DeepSeek 推出了 V4-Pro 正式版、开源了 Harness、引入动态定价、发布视觉模型，并推进了 IPO 筹备。这不再是模型实验室——而是一家拥有基础设施、定价权和开发者生态的平台公司。Harness 96 小时收获 14.1 万 GitHub star，表明开发者市场正在积极响应。

2. 开源逆转是真实的。 仅 Qwen 一家的下载量就超过了 Meta 和 Google 的总和。DeepSeek 的 Harness 是历史上增长最快的开源项目之一。中国不仅在开源 AI 上追赶——它正在以巨大优势领先。这对开发者生态、企业采用和地缘政治影响力都意义深远。

3. 监管的推进速度超出市场预期。 中国的 AI 智能体治理框架是全球首个。具有约束力的数据风险评估本周生效。杭州将于 9 月 1 日实施市级 AI 规则。《网络空间行动计划》到 2030 年明确优先发展智能体 AI 和新兴领域立法。在中国 AI 领域运营的企业面临一个比任何其他地方都更具规范性和支持性的监管环境。

贯穿始终的主线是：中国 AI 正在走向成熟。从 DeepSeek 的动态定价到 Qwen 的许可收紧，再到 IPO 管线，整个行业正从颠覆转向整合，从免费转向付费，从模型转向平台。西方观察者的问题不再是"中国能否竞争”——而是"西方能否跟上中国 AI 在模型、基础设施和治理上的成熟速度”。

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