DeepSeek は、内蒙古のギガワット級データセンター向けに Huawei Ascend 950DTアクセラレータ16万基を発注 しました — これまでに知られている中で最大のHuawei AIチップクラスターとなる可能性があります。米国商務省 は輸出規制の焦点を物理的なチップから クラウドGPUアクセス へと転換し、中国企業が第三国のデータセンターでNvidiaコンピュートを遠隔レンタルするのを阻止する規則を起草しています。SMIC は 純利益94.2%増 を計上し、TrendForceは2026年の中国の国産AIチップシェアが 90% 近くに達する可能性があると予測しました。Alibaba のQwen3.8-Max-0902は CodeArena WebDevで首位（#1） を獲得し、Moonshotは香港IPOを静かに申請しました。そして CAC（国家インターネット情報弁公室） はAI生成コンテンツの取り締まりで、単一の執行波で 561万件 を削除しました。今週のChina AI Weeklyをお届けします。

DeepSeek：Huaweiチップ16万基、内蒙古メガプロジェクト

受注内容

DeepSeekは内蒙古のギガワット級データセンターに、Huawei Ascend 950DTアクセラレータを少なくとも16万基 導入する計画です。実現すれば、既知のHuawei AIチップクラスターとしては最大となり、中国を代表するモデル研究所による国産シリコンへのフラッグシップ的な賭けとなります。

これらのチップは トレーニングではなく推論 を目的としています。DeepSeekは依然としてモデルのトレーニングをNvidiaアクセラレータで行っています。950DTがトレーニング用に設計・販売されているにもかかわらず、同研究所のHuaweiチップでのトレーニング経験は、そのステップにおいてNvidiaへの依存を続けさせています。これは注目すべき分断です：中国の国産シリコンは推論の戦いで勝利しつつあり、Nvidiaは依然としてトレーニングパイプラインを掌握しています。

課題

Huaweiは 需要に応えられていません。最先端メモリの不足 — 具体的にはHBM — により、950DTの今年の生産量は「数十万台の低水準」に制限されています。DeepSeekの受注を完遂するには 1年以上 かかる可能性があります。Huaweiは他の顧客や小規模な海外輸出とのバランスも取っています。

米国当局は、検証なしに、DeepSeekが同じ内蒙古サイト向けにNvidia Blackwellチップを調達したと主張しています。DeepSeekは別途、インフラ向けに数十億ドル規模の資金調達を協議中です。このデータセンターは、およそ 75万世帯分 に相当する電力を消費することになります。

なぜ重要なのか

この受注は、国内AIスタックの統合 におけるこれまでで最も明確なシグナルです。中国を代表するモデル研究所は、望んでそうするからではなく、Nvidia依存の経済性と地政学が変化しているため、推論の未来をHuaweiシリコンに賭けています。HuaweiがHBMのボトルネックを解決できれば、このような受注は日常的になります。解決できなければ、中国の推論スケールアップは壁に突き当たります。

米国の輸出規制：チップからクラウドへ

転換

米国商務省の産業安全保障局（BIS）は、中国企業が第三国のデータセンターでNvidia GPUコンピュートを遠隔レンタルすることを阻止する 規則を起草しています — タイ、シンガポール、マレーシア、日本が対象です。これは初めての試みです：物理的なチップの移動ではなく、アクセス を標的にしています。

法的基盤は脆弱です。輸出規制の弁護士の間では、BISにはEAR（輸出管理規則）に基づく遠隔アクセスに対する法的権限がない との見方が広く一致しています。2026年1月に下院を369対22で通過したRemote Access Security Actは、上院銀行委員会で停滞中 です。業界コメント用の草案は、早ければ9月にも回覧される可能性があります。

Nvidiaの自主規制

Nvidiaは規制当局を待っていません。同社は アジア全域で顧客ホワイトリスト（シンガポール、マレーシア、日本）を導入しています。Financial Timesによれば、既存のアジア顧客の50%以上 が、厳格化されたコンプライアンス審査の下で切り落とされました。ネオクラウドプロバイダーが最も大きな打撃を受けています。Nvidia社員は現在、コンプライアンス検証のため データセンターの実地訪問 を実施しています。

外交的背景

9月2日のG20で、Lutnick商務長官は、輸出規制の緩和は次回のトランプ・習会談の議題に 「含まれていない」 と述べました。トランプ氏は特定のチップを中国に販売する用意があると示しましたが、北京は 「それを受け入れなかった」 といいます。

中国の対抗措置は続いています：効率的なオープンソースモデル、国産シリコン、そしてガリウムとレアアースに関する独自の輸出規制です。米国は今週、軍事的な繋がりを理由にチップ設計企業 Phytium をブラックリストに追加しました。

戦略的な問いは、遠隔アクセス規制が法的な裏付けなしに機能するのかどうかです。BISが強行して裁判で争われれば、枠組み全体が崩壊する可能性があります。議会が動けば、ゲームが変わります。今秋の上院銀行委員会に注目です。

中国の国内チップエコシステム：商業的転換点

SMIC：利益急増、記録的なマージン

SMICは 2026年上半期の純利益RMB 44.67B（前年同期比94.2%増） を報告しました。第3四半期の売上総利益率見通しは 26〜28% — 過去最高です。稼働率は90%を超え、同社は2026年にかけて月産約4万枚の300mmウェーハ生産能力を追加しています。

TechInsightsによるHuawei Kirin 9030 Proのリバースエンジニアリングは、SMICの N+3プロセス（7nmクラス） が生産に入っていることを確認しました。ただし、先端ノードの歩留まりは約 23% にとどまります — Goldman Sachsは、SMICが7nm以下の供給ギャップを92%から34%に縮小するには、2035年までに75%の歩留まりが必要と試算しています。

TrendForce：国内シェア90%に接近

TrendForceは 2026年の中国ハイエンドAIチップ出荷が前年比83%増 になると予測しています。国内市場における国産シェアは 90% に近づく可能性があり、Nvidiaのシェアは2025年の約40%から2026年には約8%に低下します。中国向けNvidia H200の出荷は現在、データセンター収益の 1%未満 を占めるにすぎません — 2022年の26.4%から減少しています。

市場シェア（2025年、IDC）

ベンダーシェア出荷台数
Huawei Ascend~20.3%812,000
Alibaba T-Head6.6%—
Baidu Kunlun2.9%—
Cambricon2.9%—
Hygon2.1%—

Ascend 950PR：量産出荷

Ascend 950PR は2026年第1四半期から量産出荷されています：128GBメモリ、1.6TB/秒のスループット、カードあたりH20比2.87倍の推論性能。950スーパーノードは 8,192チップを相互接続し、約1 EFLOPS（FP8） を実現 — 本格的なクラスタースケールのアーキテクチャです。

Cambricon：黒字化と規模拡大

Cambriconは2026年上半期に 売上高RMB 5.996B、純利益RMB 2.311B を報告しました。フラッグシップのSiYuan 690 — デュアルダイ設計で、700 TFLOPS超のFP16性能と196GBのHBM3 を搭載 — は量産に入っています。

CXMT：HBM3E生産開始

CXMTは HBM3Eの小規模生産 を開始し、Alibaba傘下のT-HeadとCambriconにテスト用サンプルを提供しています。商業統合は来年の可能性があります。CXMTは LPDDR6 も量産しており、Xiaomiでの採用が計画されています。ただしCXMTは、HBM分野で SK hynixとSamsungに約2年遅れている のが現状です。

IPOの波

国内GPU新興「ビッグフォー」最後の一角である Enflame Technology は、9月初旬に科創板（STAR Market）の公募申込受付を開始しました。「GPU五小虎」— Moore Threads、MetaX、Biren、Iluvatarなど — は、赤字にもかかわらずIPOを追求しています。新興勢は2026年に約 100万台 を出荷しました。

Huaweiの2026年上半期

Huaweiは 純利益RMB 23.81B（前年同期比36%減）、売上高RMB 467.82B（+9.6%）を報告しました。研究開発費は 25%増のRMB 121.38B — 売上高の25.9%です。減益は制裁下で国内AIスタックを構築するコストを反映しており、研究開発費の増加はそのコミットメントを示しています。

電力の制約

AIコンピュート需要は 2026年第1四半期に417%急増 しましたが、供給の伸びは128%でした。Zhipu/Z.ai、Moonshot、Alibabaはすべて、コンピュート逼迫の中 ユーザーアクセスを制限 しています。より高い電力密度を生む「スーパーノード」型クラスター戦略が、そのギャップを拡大させています。チップではなく電力が、中国の次のAIボトルネックになるかもしれません。

規制ラウンドアップ：CACの取り締まりとエージェントガバナンス

CACによるコンテンツ削除

9月3日、CACは 違法なAI関連コンテンツ561万件の削除、4万9,000超のアカウントへの措置、2,400超のウェブサイト・アプリへの罰則 を発表しました。対象には、AIによって作られた虚偽情報、暴力的・低俗なコンテンツ、AIによるなりすまし、未成年者保護違反が含まれます。

主要プラットフォームはすべて関与しています：抖音（Douyin）、快手（Kuaishou）、微博（Weibo）、Tencent、Baidu、Bilibili、小红书（Xiaohongshu）、知乎（Zhihu）、淘宝（Taobao）はディープフェイク検出を強化しています。チャットボット — 豆包（Doubao）、元宝（Yuanbao）、Qwen、文心一言（Ernie Bot）— はコンテンツ審査を厳格化しています。Huawei、Xiaomi、OPPO、Vivoが運営するアプリストアはアプリを再確認しています。

AIカスタマーサービスの責任追及（9月1日）

人間とインテリジェントカスタマーサービスの協働に関する新しい国家標準 が9月1日に施行されました。企業は AIの応答に対する責任を免れなくなります — 定番の「AIの回答は会社の見解を代表するものではありません」という免責条項は廃止されました。これは大きな転換です：企業はAIが生成したコンテンツを自社の発言として扱うことを強いられ、導入のハードルが上がります。

MIITのAIサービスプロバイダー行動計画（8月31日）

MIIT（工業情報化部）の414号文書は、2026年末までに2,000社超、2027年末までに3,000社超のAIプロバイダー（パイロット省ごとに100社）からなる国家リソースプールの構築を目指しています。このプログラムは、初回購入・初回利用・リスク補償の仕組みに加え、トークン調達とコンピューティングバウチャーを奨励します。重要なのは、これは アプリケーションプロバイダー育成プログラムであり、資金提供を伴うトークン購入義務ではない ということです。

エージェントガバナンスの制度スタック

中国のエージェント規制は、今や世界で最も体系化されています：

  • AIエージェントフレームワーク（7月15日施行）：CAC＋NDRC＋MIITによる『インテリジェントエージェントの規範化された応用に関する実施意見』— エージェントを生成AIとは別のカテゴリーとして扱う初の政策。ヘルスケア、交通、メディア、公安などの機微セクターでは、届出、コンプライアンステスト、製品リコールが義務付けられます。目標：2027年までにスマート端末でのエージェント採用率70% を19のシナリオで達成。
  • 擬人化AI措置（7月15日）：コンパニオン型・感情型AIサービスは、アルゴリズム届出、セキュリティ評価、AIコンテンツの開示、依存防止策（2時間ごとの利用リマインダー）の対象となります。未成年者向けの仮想的な親密関係は禁止されています。登録ユーザー100万人超または月間アクティブユーザー10万人超のプロバイダーに適用されます。
  • 開発前倫理審査（2026年4月施行、詳細は8月26日公表）：全AI組織に対し 研究開発開始前の倫理審査を義務付ける 10部門体制のフレームワーク。人間機械融合、世論誘導アルゴリズム、高度に自律的な意思決定システムなどの高リスクカテゴリーは、専門家による再審査が必要です。約200の主要AI標準が整備されています。
  • TC260倫理・安全ガイドライン1.0（7月1日）：9つの基本原則。「AI安全ガバナンスフレームワークv2.0」は「派生的リスク」とサーキットブレーカーを追加しています。

9月の新規則

  • マイクロショートドラマ管理：分類登録と、各エピソードへのAI生成コンテンツのラベル表示が義務付けられました。
  • 金融商品のマーケティング：AIによる金融商品マーケティングが禁止されました。
  • ネットワークデータセキュリティ規制：新たなコンプライアンス体制が施行されました。

国際的な姿勢

中国は国連の IISP-AIパネル を支援し、「世界AI協力機構（WAICO）」 の設立を提案、米国との二国間AI対話を再開し、ISO/IECおよびITU-Tの標準化団体に積極的に参加しています。第15次五カ年計画（2026〜2030年）は、エージェント型AIの監督を含むAIガバナンス義務を盛り込んでいます。サイバー犯罪法の草案は、悪意あるバルクなコード生成の監視を提案しています。

企業ニュース：モデルと資本のレース

Alibaba：Qwen3.8-MaxがCodeArenaで首位獲得

Alibabaの Qwen3.8-Max-0902 アップデート（9月2日）— コーディングとオフィスワーク向けに追加学習された — は、CodeArena WebDevでスコア1691を記録し首位（#1） を獲得しました — Claude Opus 5とKimi K3を上回ります。JobBenchでは64.0を記録し、Claude Fable 5の57.4を上回りました。同モデルは2.4TパラメータのMoEで、活性化パラメータ約95B、100万トークンのコンテキストを備えます。API価格は100万トークンあたり$2/$6で、キャッシュ読み出しは$0.17〜0.25です。

Qwen3.8-Flash-Next プレビュー（9月1日）は、Qwen4 のアーキテクチャを明らかにしました：総パラメータ125B／活性化6BのMoEに加え、CPUメモリ上で動作可能な51BのN-gram埋め込みコンポーネントを備えます。コーディングとオフィスタスクでQwen3.7-Plusを上回り、トレーニングコストはおよそ 9分の1 です。Qwen4は早ければ9月中にも登場する見込みです。

Alibabaはまた、チップ・コンピュート・モデルへのAI投資のため、HK$80B（約$10.2B）の株式割当 — 新株7億1,000万株 を完了しました。これはRMB 380B（約$56B）の3年間AI/クラウド投資誓約の上に重なるもので、その約半分はすでにコミット済みです。

天猫（Tmall）AIサブスクリプションセンターが開設され、Alibaba Cloud、Zhipu、Moonshot（Kimi）、MiniMaxのトークンプランを販売しています — AIコンピュートを巡るeコマース戦略です。

Baidu：AI収益が50%超、GPU回収期間は2〜3年に短縮

CFOのHenry Heは9月1〜2日、AI収益が現在売上全体の50%を超えている と確認しました。AIの利益率は「近い将来」検索事業の水準に近づくと見込まれています。GPUクラスターの投資回収期間は5〜6年から 2〜3年 に短縮されました — トークン消費の増加、国産チップの低価格化、国内資金調達が原動力です。

2026年第2四半期：AIコア収益はRMB 12.5B（全体の50%、前年同期比+25%）。AIクラウドインフラはRMB 7.3B（+50%）。GPUクラウドは+283%。オンラインマーケティングは-19%。Baiduは2023年3月以来、AIインフラに RMB 100B超を投資 し、現金RMB 283.1Bを保有しています。

計画には、Kunlunxin（AIチップ部門）の独立上場によるスピンオフ、$5Bの自社株買い、史上初の配当、香港での二重主要上場 が含まれます。

注目の採用：元DeepSeek研究者の Wei Haoran がERNIEマルチモーダルの責任者に就任しました。リスクは現実のものです：ErnieモデルはAlibabaやMoonshotのオープンウェイト競合に遅れを取っており、ユーザーがAIチャットボットへ移行する中で検索広告収入は減少しています。

Tencent：WorkBuddyオープンプラットフォーム

Tencentは9月2日、WorkBuddyをハードウェアメーカー、業界アプリ、開発者に開放 しました — 第一弾パートナー100社超、共同ブランドのスマートハードウェア端末9製品。ポジショニングは明確です：Tencentは「仕事タスクの入り口」であり、Alibabaは「インテリジェンスへの価格設定」です。

AI効率化オフィスのMAUは 7月に1億200万（前年同期比+8.2%）に達しましたが、利用回数は 前年同期比112.4%増 と急増 — ユーザー数が増えただけでなく、より深く活用されています。ネイティブAIオフィスアプリは前年同期比 +261.1%、PCクライアントは +340.6% でした。

ByteDance：$30B融資、設備投資をRMB 200Bに引き上げ

ByteDanceは $30Bの融資 を確保しました — 今年のアジアで2番目に大きいドル建て債務取引です（1位はSoftBankの$40Bブリッジローン）。2026年の設備投資は（当初のRMB 160Bから）RMB 200Bに引き上げ られました。同社の評価額は約 RMB 4兆（約$600B） — 中国で最高です。

Liang Rubo CEOは8月6日の全社ミーティングで、Doubaoはコンシューマー側で競争力があり、SeedanceビデオモデルはSOTA（最先端）である一方、海外のリーダーに対するLLMのギャップは拡大している と認めました。中国で最も価値のあるテック企業による、率直な認容です。

Moonshot AI：HKEXへの機密申請

Moonshotは今週、香港証券取引所（HKEX）に 機密扱いのA1申請 を提出し、約$3B の調達を目指しています。2026年第4四半期のIPOの可能性があります。最終プレIPOラウンドは $50Bの評価額 を目標としています。7月の調達は$3.5Bでした。

Kimi K3 — 総パラメータ2.8T、活性化104B、100万トークンコンテキストを持つ世界初の3Tパラメータ規模のオープンモデル — は、現在唯一の現行モデルです（K2.5/v1は退役）。Artificial Analysis（Intelligence Index 60）では依然として最高位のオープンウェイトモデルですが、CodeArenaではAlibabaのQwen3.8-Max-0902アップデートに抜かれました。

Zhipu（Z.ai）：国内チップでトレーニングされた300Bモデル

Zhipuは、10万基超の国内チップのみでトレーニングされた300Bパラメータのフラッグシップ を発表しました — 完全国内トレーニングパイプラインのマイルストーンです。同社もコンピュート逼迫の中、ユーザーアクセスを制限しています。

オープンソースLLMの経済性

Robonomics/FDのレポート（9月1日）は、中国のオープンソース中核LLMの収益を $60〜80B、ARR総額を $100〜150B と推定しています。価格決定力は価格戦争からプレミアム化へと移行しました：DeepSeekはAPI価格を3〜12倍に引き上げ、ZhihuのAPI価格は101%上昇し、トークン使用量は年初来40倍になっています。

ロボティクスと自動運転

DiDi R2ロボタクシー：完全無人試験運行が開始

完全無人での旅客試験運行が 8月31日、北京と広州で DiDiアプリを通じて開始されました。R2はGAC Aionとの共同開発です — 自動運転（AV）企業と自動車メーカーによる 中国初のロボタクシー合弁 です。スペック：L4フルスタック、33センサー、2,000 TOPS超、トリプルドメインコンピュート。R2は2025年12月から広州の黄埔区で24時間365日の無人パイロット運行を実施しています。UAEが最初の海外市場 で、2026年に試験が計画されています。DiDiは コンピュートプラットフォームのコストを74%削減 したと主張しています。

Momenta：売上記録とグローバル展開

Momentaは 2026年上半期に記録的な売上高 を計上し、損失も大幅に縮小しました。ワールドモデル（「地図レス」）L4は量産車で稼働しており、累計110万台の量産車に搭載 されています。商用ロボタクシーは今年、上海（SAICのXiangdao経由）とアブダビ で計画されています。Momentaは ドイツ全土でのL4試験許可を持つ初の中国企業（7月）で、ミュンヘンを含む6都市で試験中です。L3の研究開発は2027年の量産を目標としています。Robovanは蘇州で運行中です。

上海ロボタクシーのスケールアップ

上海・浦東の「高度自動運転パイロットゾーン」は、2027年までにL4旅客輸送600万回超 を目標としています。BaiduのLuobo KuaipaoとPony.aiは、タクシー料金のおよそ 3分の1から2分の1 の運賃で有料ロボタクシー路線を運行しています。MomentaとPony.aiは無人運行ライセンスの最終調整中です。浦東の拡張は、空港〜ディズニー回廊と高速道路へと向かっています。

米国のロボット輸入禁止

米国は中国製ロボットの新規輸入を禁止しています。セクション1286エンティティリスト は現在、88の中国企業・団体 を対象としています。

市場とマクロ

資本競争

資本ギャップは縮小しつつあります。米国のハイパースケーラー（Microsoft、Amazon、Google、Meta、Oracle）は約 $791B をAI設備投資に投入しているのに対し、中国勢4社（ByteDance、Alibaba、Tencent、Baidu）は約 $118B — しかし中国企業は負債とエクイティ市場を積極的に活用しています：

  • Alibaba：$10.2Bの株式割当＋3年間$56Bのコミットメント
  • DeepSeek：評価額$74Bで$7.4Bのラウンド
  • Moonshot：$3BのIPO目標＋プレIPOラウンド
  • ByteDance：$30B融資＋RMB 200Bの設備投資
  • Baidu：自社株買い、配当、二重上場

メモリと原材料

  • YMTC のウェーハ生産量：武漢第3工場の拡張により、2.01M（2026年）→ 2.50M（2027年）へ。
  • 米国は、世界のガリウム供給の 98% を掌握する中国への依存を減らすため、オーストラリアのガリウム工場（Alcoa、$174M）に資金提供しています。
  • タングステンスクラップと「ブラックマス」の中国向け輸出を1年間禁止する米国の措置が発効しています。
  • 中国はレアアースと磁石の輸出を管理しています — 原材料戦争は双方向です。

香港ハイテクの反発

香港ハイテク株は9月4日に反発し、JD、Baidu、Tencentがすべて2%超上昇しました。UBSは、コンピュートのボトルネック緩和に伴い、今後2〜3年で 価格決定力が上流のチップ・インフラからインターネットプラットフォームへ移行する と見ています。

注目トレンド

  1. 推論が新たな戦場になる。 DeepSeekの16万基のAscendクラスターは、国産チップが大規模な推論で勝てることを証明しました。残る問いは、Ascendでのトレーニングがいつ実用化されるかです。
  2. クラウドアクセス規制。 米国の次のレバーは遠隔GPUレンタルです — ただし法的権限は不明確。上院銀行委員会と、9月に回覧されるBISの規則草案に注目です。
  3. エージェント型AI規制の波。 中国は2027年までの端末採用率70%を推進しつつ、世界で最も体系化されたエージェントガバナンス体制を構築しました。世界の他の地域は、エージェントに独自の規制カテゴリーが必要かどうかをまだ議論しています。
  4. モデル競争の集約。 オープンウェイトのリーダーを巡るQwen対Kimi K3。Qwen4は目前です。DeepSeekはIPOへ向かいます。ByteDanceはLLMギャップの拡大を認めました。
  5. 商業化への転換。 トークン価格の引き上げが定着しつつあります。BaiduはAIマージンが検索レベルに近づくと述べています。MIITは調達インセンティブ付きのプロバイダープールを構築中です。UBSは価格決定力のプラットフォームへの移行を見込んでいます。
  6. メモリが新たなボトルネックに。 CXMTのHBM3Eサンプルは有望ですが2年遅れです。Huawei 950DTの生産はHBMによって制限されています。中国のAI自立のペースを決めるのは、ロジックではなくメモリかもしれません。
  7. ロボタクシーのスケールアウト。 DiDi、Momenta、Baidu、Pony.aiは商用L4を目指して競争しています。上海は2027年までに600万回の輸送を目標とします。UAEとドイツへの海外展開も始まりました。

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