2026年7月24日から8月1日までの1週間は、中国のAIにとって記念碑的な週となった。DeepSeekは、より大型の姉妹モデルを上回るエージェントベンチマークスコアを備えた公式V4-Flash APIをリリースした。Alibabaは2.4兆パラメータのマルチモーダルモデルをプレビューした。Moonshotは史上最大のオープンウェイトモデルであるKimi K3をオープンソース化したが、48時間後には需要が文字通りインフラを破壊したため新規登録を一時停止した。MiniMaxはH3ビデオモデルを発表した。中国初の拘束力あるAIエージェント規則が7月15日に施行された。中国政府は国産チップの使用拒否を「反逆罪」と宣言した。そして中国のモデルは現在、世界のトップ10リーダーボードのうち6枠を占め、米国製品と比較して90〜99%の割引価格で勝利している。

これは収束ではない。これは世界のAI情勢の構造的再編成であり、リアルタイムで進行している。

以下がプロフェッショナルな分析である。

DeepSeek：V4-Flash、V4-Proの延期、そしてIPOへの道

V4-Flash：大型モデルを打ち負かした小型モデル

7月31日、DeepSeekは公式のDeepSeek-V4-Flash-0731 APIをパブリックベータとしてリリースした。アーキテクチャは4月のプレビューと同じ284Bトータル/13BアクティブのMixture-of-Experts設計だが、性能向上はパラメータ増強ではなく、徹底的なポストトレーニングによってのみもたらされている。

ベンチマーク結果は際立っている：

  • Terminal-Bench 2.1：82.7% — 4月のプレビュー時の61.8%から上昇し、V4-Pro-Previewの72.1%を上回った。小型モデルがエージェントタスクで大型モデルを凌駕している。これはポストトレーニングスケーリングの命題が機能している証拠である：推論時およびポストトレーニングの技術が、生のパラメータ数の代替となり得る。
  • Artificial Analysis Intelligence Index：50 — 10ポイントのジャンプで、現在V4-Proより6ポイント先行し、GPT-5.6 Luna（51）およびGLM-5.2（51）にあと1ポイントまで迫っている。
  • Responses API形式とCodex互換性へのネイティブサポート — OpenAIベースのワークフローからの移行を容易にする。

価格設定はDeepSeekの執拗なコスト圧縮を継続している：入力トークン100万件あたり0.14ドル、出力トークン100万件あたり0.28ドル。キャッシュヒットは100万件あたり0.0028ドルに低下 — 98%の割引である。参考までに、AnthropicのFable 5は出力トークン100万件あたり50ドルかかる。DeepSeekはフロンティアに匹敵する性能を、Anthropicの価格のおよそ0.6%で提供している。

MITオープンウェイトがHuggingFaceに公開予定。レガシーのdeepseek-chatおよびdeepseek-reasonerエンドポイントは非推奨となり、移行期限は2026年10月24日。

戦略的シグナルは明確である：DeepSeekは、次のAI価値のフロンティアを定義するのはスケールではなくポストトレーニングの品質だと賭けている。13BアクティブパラメータのV4-Flashがエージェントベンチマークで3〜4倍の規模のモデルに匹敵できるならば、パラメータ競争はポストトレーニング競争に取って代わられつつある — そこではDeepSeekが研究人材とトレーニング手法において構造的優位性を持つ。

V4-Pro GAは8月中旬に延期

V4-Pro（トータル1.6Tパラメータ、49Bアクティブ）はプレビュー段階のままで、一般提供（GA）はDeepSeek社内の「Harness」コーディングツールのクローズドテストを経て、8月10日〜20日になると報じられている。V4-Pro-MaxはSWE-bench Verifiedで80.6%を記録 — 自律的コーディングのエリート領域である。この延期は、DeepSeekがベンチマーク達成だけでなく、エンタープライズ向けコーディングワークフローに対する本番グレードの信頼性をGAリリースで確保しようとしていることを示唆している。

V4-Proの価格：トークン100万件あたり0.435ドル/0.87ドル。依然として欧米の製品より劇的に安いが、V4-Flashより顕著に高価である — DeepSeekが2層市場を見据えていることを示唆している：大量・コスト重視のワークロードにはFlash、プレミアムなエンタープライズおよびコーディング用途にはPro。

資金調達ラウンドの停止とIPOへの道

DeepSeekは7月26日、創業者である梁文鋒（Liang Wenfeng）の5月の非公開投資家会合の議事録が中国メディアに流出したことを受け、第2次資金調達ラウンド（目標：100億元以上）を停止した。3時間44分の議事録は、技術的遅れと海外コンピューティングへの依存について議論していたと報じられており、北京の国産チップ義務化命令を考えれば政治的に爆発的な内容である。

第1次ラウンドは6月に完了した：75億ドルをTencent、CATL、国家AI投資基金から調達。DeepSeekは早ければ2027年第2四半期にも上海スター市場（STAR Market）へのIPOを準備しており、評価額は最大710億ドルを目指すと報じられている。

IPOへの道は構造的必要性である。中国の民間資本プールはシリコンバレーより浅く、フロンティアAIの資金消費ペース（バーンレート）を民間ラウンドだけで無期限に維持することはできない。しかし公開市場は四半期ごとの業績と収益成長を要求する。DeepSeekのAGI優先の研究文化と市場規律の衝突をどう乗り切るかは、2026〜2027年の企業統治をめぐる代表的なストーリーの一つになるだろう。

DSpark：推論速度85%向上

DeepSeekは投機的デコーディング（speculative decoding）フレームワーク「DSpark」を発表し、推論速度を**最大85%**向上させ、米国の輸出規制下でのボトルネックとチップ逼迫を緩和する。これは単なる性能最適化ではない — コンピューティング制約への戦略的対応である。より多くのチップを購入できないなら、各チップに多くの仕事をさせる。投機的デコーディングでは、小型のドラフトモデルがトークンを提案し、大型モデルがそれを検証するため、生成トークンあたりの計算コストが劇的に削減される。

ピーク時サーチャージ：価格競争が精緻化

DeepSeekはAPIサービスにピーク時サーチャージを導入する — 5月に中国のAI価格戦争を引き起こしたV4 APIの恒久75%割引からの顕著な転換である。サーチャージは需要が容量を上回っていること、そしてDeepSeekが純粋に攻撃的な価格設定ではなく動的な価格設定を行えるだけの市場ポジションへの自信を持っていることを示している。

内モンゴル・データセンター

DeepSeekは内モンゴルに大規模なAIデータセンターを開発しており、将来のフロンティアモデルのトレーニングに使われる可能性が高い。内モンゴルは安価な電力と涼しい気候を提供する — 米国のデータセンターを太平洋岸北西部に誘導したのと同じ論理である。この立地はまた、計算集約型ワークロードを再生可能エネルギーが豊富な西部の省に振り向ける中国の国家戦略「東数西算」とも合致する。

文化ノート：996なし

中国の悪名高い「996」労働文化にもかかわらず、創業者の梁文鋒はDeepSeekの従業員は残業せず、KPIもないと語る：「誰も彼らを管理しない」。これは単なる経営哲学ではない — 人材獲得戦略である。DeepSeekはTencent、Alibaba、そして欧米の研究所と研究者を争奪している。過酷な労働条件なしに研究第一の文化を提供することは、中国の超競争的なAI人材市場における差別化要因である。

Alibaba / Qwen：2.4兆パラメータと6週間サイクル

Qwen 3.8 Maxプレビュー

Alibabaは7月19日に上海で開催された世界AI会議（WAIC）でQwen3.8-Max-Previewをプレビューした。2.4兆パラメータで、1Tの閾値を超えた最初のQwenモデルであり、テキスト、画像、動画、ドキュメントを単一アーキテクチャで処理する初のネイティブマルチモーダルモデルである。

Alibabaは、テストされたすべてのモデルの中で「AnthropicのFable 5に次ぐ」と主張している。コーディング、フルスタック開発、データ分析、OfficeワークフローでQwen 3.7 Maxを上回る。Token Plan、Qoder、QoderWorkでプレビュー期間中は標準価格の10%で利用可能で、夜間割引は最大98%。

オープンウェイトリリースは「近日中」と約束されている — 日付もライセンス文面もまだない。8月末までに期待される。OpenAIとAnthropicの両方のAPIプロトコルに対応。

Alibabaはおよそ6〜8週間のフロンティアモデル更新サイクルにある：4月にQwen 3.6 Plus → 5月に3.7 Max → 7月に3.8 Max。このペースは欧米のどの研究所よりも速く、Alibabaの巨大なインフラ優位性を反映している — 小規模な研究所が真似できないペースでモデルアーキテクチャとトレーニングデータを反復できる。

Qwen 3.7 Flash：破格の価格でビジョン

OpenRouterで静かにリリース：トークン100万件あたり0.03ドル/0.13ドル — 利用可能なビジョン対応モデルの中で最も安価な部類である。100万トークンのコンテキストウィンドウを持ち、マルチモーダルエージェント、ビジュアルコーディング、検索、コンピューター/UI操作向けに構築されている。これはユーティリティ戦略である：コスト重視の世界中の開発者にとって、QwenをデフォルトのマルチモーダルAPIにする。

Alibaba、Claude Codeを禁止

Alibabaは「スパイウェア懸念」を理由に、従業員によるAnthropicのClaude Codeの使用を全社的に禁止した。中国政府は別途、Claude Codeが中国ユーザーに「深刻な脅威」をもたらすと警告した。これはAnthropicが中国企業による米国モデルの蒸留を非難したことへの報復であり、AI冷戦がモデルの入手可能性だけでなく開発者ツールにまで影響を及ぼし始めているシグナルである。

T-Headチップ：56万枚以上

Alibabaの半導体子会社T-Headは、Alibaba CloudでのQwenトレーニングと推論のために56万枚以上のTianjic AIチップを配備している。旗艦チップのZhenwu M890は2026年5月時点で量産中である。Alibabaはチップ、モデル、クラウド、開発者プラットフォームを垂直統合したAIインフラを構築しており、Googleを除く欧米企業でこれに匹敵する企業はない。

Moonshot AI / Kimi：史上最大のオープンウェイトモデル

Kimi K3リリース

Moonshot AIのKimi K3は7月17日にリリースされ、7月27日までに修正MITライセンスのもとで完全なオープンウェイトが公開された。2.8兆パラメータで、K3はこれまでに公開された最大のオープンウェイトAIモデルである。ネイティブな視覚理解と100万トークンのコンテキストウィンドウを備えたMixture-of-Expertsアーキテクチャを使用している。

Intelligence Indexスコア：57 — 世界第3位で、Claude Fable 5（60）とGPT-5.6 Sol（59）に次ぐ。コーディングと一般的なエージェントベンチマークでClaude Opus 4.8とGPT-5.5を上回った。これは「中国モデルとしては競争力がある」という話ではない。完全に、世界的に競争力があるのだ。

Day-0パートナーとしてFireworks AI、Nebius Token Factory、Modalで利用可能。

需要がインフラを破壊した

リリースからわずか2日後、Moonshotはすべての新規コンシューマーサブスクリプションを一時停止した — GPUクラスターが需要に追いつかなかった。新規サブスクリプション枠は、容量が追加されるにつれて段階的に再開される。Moonshotは将来のメンバーシップを、コーディング専用プランを含む複数のプランに分割する計画だ。

これはMoonshotを超えて重要な需要シグナルである。フロンティアクラスのオープンモデルへの欲求が巨大であること、そして供給（コンピューティング）が制約であり、需要ではないことを証明している。中国のすべてのAI研究所が同じ緊張に直面している：モデルは準備ができており、ユーザーも準備ができているが、チップが追いつかない。

Alibaba経由のNvidiaクラスター

MoonshotはAlibabaとのコンピューティング契約を通じて提供されたNvidiaチップクラスターを保有している — AlibabaはMoonshotの最大の投資家の一つであり、ポートフォリオ企業にAlibaba Cloudの利用を期待している。NvidiaクラスターはKimiモデルを支えるコンピューティングのかなりの部分を占めている。

さらに爆発的なことに、ホワイトハウスのテクノロジー顧問マイケル・クラツィオス（Michael Kratsios）によると、米国政府はMoonshotがKimi K3の開発にAnthropicのClaude Fable 5を蒸留したことを示す情報を握っている。AlibabaはMoonshotへのH200チップ供給を否定した。蒸留の主張が正確なら、中国の研究所が欧米のフロンティアモデルを教師モデルとして使い、自社モデルのトレーニングを加速させていることを示唆する — 法的にグレーだが技術的に確立された慣行である。

Tencent / Hunyuan：静かな支配

Hy3正式リリース

TencentのHunyuan Hy3：トータル295Bパラメータ、21Bアクティブ、高速/低速思考を備えたMoE、256Kコンテキスト。地理的制限なしのApache 2.0ライセンス — DeepSeekのMITやMoonshotの修正MITより顕著に許容的である。

インテリジェンスは2〜5倍の規模のフラッグシップモデルに匹敵する。WorkBuddyでのタスク解決率は90%（プレビュー時の72%から上昇）。Hy3へのAPIコールは初週でHy2比68倍に増加し、OpenRouterのグローバルLLM利用リーダーボードの首位に立った。

API価格：Tencent Cloud TokenHubで入力100万件あたり約0.14ドル、出力100万件あたり約0.55ドル。キャッシュヒット：100万件あたり0.025ドル。

Tencentの戦略はDeepSeekやAlibabaとは異なる：パラメータ数で競うのではなく、Hy3は効率とエコシステム統合で競う。地理的制限なしのApache 2.0ライセンスは中国製モデルの中で最も商業的に許容的であり、ライセンスの明確さが重視されるグローバルエンタープライズ採用を狙った意図的な布石である。

単一リーダーのもとへの統合

TencentはHunyuanのLLM部門とマルチモーダル部門を、最高AI科学者**姚順雨（Yao Shunyu）のもと単一の基盤モデル部門（Foundation Model Department）**に統合し、2025年4月からの二重トラック構造を終了した。姚は現在、言語モデル、マルチモーダルシステム、強化学習、Agent研究を統括する。

この統合は、Tencentがエージェント時代に備えていることを示している — テキスト、ビジョン、アクションは並行トラックで開発されるのではなく、単一のモデルアーキテクチャで統合されなければならない時代である。エージェント型AIスタックには、知覚、推論、実行能力の緊密な統合が必要である。

具身知能とWorkBuddy

WAIC 2026で、Tencentは具身知能（embodied intelligence）ポートフォリオを発表した：Hy-Embodied-VLA-0.5、Hy-Embodied-VLM-1.0、Hy-Embodied-RxBrain-1.0。Agent開発プラットフォーム4.0（ADP 4.0）はLINE、Telegram、Google Workspaceとの統合を備えてグローバルにリリースされた。スタンドアロンのWorkBuddyアプリがiOS、Android、HarmonyOSでリリースされた。

Tencentはまた、クラシックなバーチャルペットサービスであるQQペットを、Hy3を搭載した3Dモデルによる自然なインタラクションとプロアクティブな応答で再リリースした。ノスタルジーとAIの出会いである。

HunyuanImage 3.0のジオフェンシング

TencentのホステッドHunyuanImage 3.0デモは現在、中国の電話番号認証を必須としている — Google/Outlookサインインは削除された。オープンウェイトはHuggingFaceで自由にダウンロード可能なままである。これは新たなパターンである：グローバル開発者にはオープンウェイト、しかしホステッドサービスは中国ユーザーにジオフェンス — 規制圧力と競争力学の両方への対応である。

Baidu / ERNIE：エージェント時代とDuMate

ERNIE 5.1と「毎日アクティブなエージェント100億」

7月27日の「Create 2026」開発者イベントで、BaiduはERNIE 5.1を発表した — 5.0と比較して推論コストの大幅削減と低レイテンシー。Arena Search Arenaで中国第1位、世界第4位（2つのClaude Opus亜種とGPT-5.5に次ぐ）。Baiduは同等モデルの**プレトレーニングコストのわずか6%**と主張 — 攻撃的な効率性の主張であり、正確ならBaiduが大幅なトレーニング最適化を見つけたことを示唆する。

Baiduは新しい指標を提案した：DAA（Daily Active Agents / デイリーアクティブエージェント） — 目標は毎日アクティブなエージェント100億。これはポジショニング戦略である。Baiduは業界がAI採用をモデルのパラメータ数やベンチマークスコアではなく、ユーザーに代わってタスクを実行する自律エージェントの数で測定することを望んでいる。これはスタンドアロンのチャットボット競合他社よりも、Baiduの検索とエージェントの統合戦略に有利な指標である。

Baiduは汎用AIエージェント**「Baidu DuMate」**を発表した。ERNIEはDeepSeekやQwenのオープンウェイト戦略とは異なり、クローズドウェイトのままである（ホスティングのみ、APIは入力100万件あたり約0.59ドル）。これは、Baidu Searchの7億MAUに乗るErnie Assistantの3.6億MAUという流通優位性が、オープンウェイトが生むコミュニティ採用の欠如を補えるという賭けである。

戦略的再編

Baiduは複数のErnieエントリーポイントを単一の「Baidu Ernie Assistant」に統合した。著名なLLM専門家孫天翔（Sun Tianxiang）がBaiduに基盤モデル研究部門のトップとして加わった。臨時株主総会（EGM）が2026年8月26日に予定されており、2026年第2四半期決算は8月18日。二重主要上場が検討されていると報じられている — BaiduのAI構想に国際資本を開放する可能性のある動きである。

その他の注目プレイヤー

MiniMax：H3ビデオモデル

MiniMaxは7月31日にH3をリリースした：テキスト、画像、動画、音声の入力 → ネイティブステレオサウンド付きの最大15秒の2K解像度動画。既存コンテンツの編集と動画間のモーション転送が可能。ウェイトは「数日以内」に公開予定。MiniMaxはまた、2.7兆パラメータの言語モデルを開発していると報じられており、実現すればKimi K3に次ぐ第2位の規模になる。

美団：LongCat 2.0 — 国産チップ上の1兆パラメータ

美団（Meituan）のLongCat 2.0：1.6TパラメータのMoE、100万トークンのコンテキスト、約48Bのアクティブパラメータ。これは国産中国チップのみで完全にプレトレーニングされ、サービス提供された最初の1兆パラメータモデルである — 国産コンピューティングカード5万枚、NVIDIAはゼロ。SWE-bench Pro：59.5。価格：トークン100万件あたり0.038ドル、キャッシュヒット無料。

これは過小評価されるべきでないマイルストーンである。「不可能」— NVIDIAなしでのフロンティア規模モデルのトレーニング — がちょうど実現した。美団にできるなら、他の中国の研究所にもできる。フロンティアAIトレーニングにNVIDIAは不可欠だというナラティブがリアルタイムで反証されている。

美団はまた、LongCat 2.0を搭載したAIエージェントプラットフォームCatPawをリリースし、オープンソース技術から産業応用へ移行した。LongCatは公式リリース前に「Owl Alpha」としてOpenRouter上で匿名提供されていた — 中国の研究所がモデルを実環境でテストするパターンとして一般的になりつつある。

智譜AI / Z.ai：GLM-5.2

GLM-5.2：744Bパラメータ（40Bアクティブ）、100万トークンのコンテキストウィンドウ、コーディングファーストのMoE。MITオープンウェイト。マーク・アンドリーセンはこれを「米国の大手研究所の公開AIモデルに匹敵し、しばしば打ち負かす最初の中国AIモデル」と呼んだ。リリースサイクルが維持されれば、GLM 5.5は8月に期待される。

AnthropicはGLM-5.2が「AnthropicとOpenAIの両方のモデルから蒸留された」と非難した。蒸留非難は米中AI紛争の新たな最前線であり、重要な外交問題になりつつある。

ByteDance：スケーリング則と超伝導体

ByteDanceはAIブームを持続させる可能性のある新しいスケーリング則を発見した。達摩院（Damo Academy）は超伝導体を発見できるAIエージェントを発表した。ByteDanceとAlibabaは、7月15日施行の新しい人間らしいAIインタラクション規則に準拠するため、中国国内のAIエージェントを無効化している。

Xiaomi：遅れて参入、トップ10入り

XiaomiはAI基盤モデル競争に他社より遅れて参入したが、7月中旬に世界トップ10リーダーボード入りを果たした — フロンティアがどれほど速く動いているか、そしてXiaomiのハードウェア流通優位性がAI機能と掛け算できることを示す証である。

規制と政府政策：初の拘束力あるAIエージェント規則

中国初の拘束力あるAIエージェント規則（2026年7月15日施行）

2つの補完的な規則が現在施行されている：

1. 智能体（インテリジェントエージェント）実施意見（5月8日に工信部（MIIT）が発行）— 業務・生産用AIエージェントの国家フレームワークであり、自律性と不可逆性に基づく3段階の承認制度を確立：

  • 第1段階（影響が低い）：通知のみ
  • 第2段階（中程度）：文書化されたレビューが必要
  • 第3段階（影響が大きい/不可逆/重要システム）：実行前に明示的な人間の承認が必要

2. 人間らしいAIインタラクションサービスに関する暫定措置（国家インターネット情報弁公室（CAC）、国家発展改革委員会（NDRC）、工信部（MIIT）を含む5機関が共同発行）— AIコンパニオンボットを規制：

  • 感情依存や中毒を誘発する「過剰な迎合」を禁止
  • 未成年者向けのバーチャルパートナーを禁止
  • 情緒的苦痛の検出と危機介入を義務付け
  • 連続使用2時間後の使用リマインダーを義務付け
  • ユーザーが即時にサービスを終了できること（ロックイン禁止）
  • AI生成コンテンツに明確なラベル付けを義務付け

機微セクターでAIエージェントを展開する組織は正式な規制当局への届け出を完了しなければならず、不遵守は即時の制裁につながる。

これは世界初の拘束力あるAIエージェント規則である。EU AI ActがAIリスク分類に対処し、米国が自主的コミットメントを追求する一方で、中国は自律AIシステムとコンパニオンAIの運用規則に直接踏み込んだ。エージェントの3段階承認モデルは特に注目に値する — 伝統的なソフトウェア工学のリスク管理フレームワークを反映しつつ、国家規模で初めてAIの自律性に適用している。

コンパニオンAI規則はすでに目に見える影響を与えている：ユーザーはバーチャルコンパニオンに別れを告げており、プラットフォームは準拠のためにエージェント機能を無効化している。海峡時報（The Straits Times）は、「恋人のような存在」と表現されたAIパートナーに別れを告げるユーザーを報じた。これは本当の歯と本当の人間的影響を伴う規制である。

「国産チップ拒否は反逆罪」（7月）

習近平のテクノロジー担当代表は中国のAI企業に対し、**国産チップの使用拒否は「反逆罪」**であると警告した。**丁薛祥（Ding Xuexiang）**副首相は、1960年代の中国の核兵器計画（「両弾一星」）をモデルにした協調キャンペーンを開始し、チップ自給自足を達成しようとしている。

ByteDance、Alibaba、Baidu、Tencentはすべて国産チップ採用への公的コミットメントを行った。HuaweiのAscendシリーズは2026年末までに中国のAIチップ市場の約60%を獲得し、収益は120億ドルを超えると予測されている。中国におけるNVIDIAの市場シェアは2021年の90%から2025年には60%未満に崩壊した。NVIDIAのCFOは今年の中国へのH20出荷がゼロであることを確認している。

「反逆罪」という言葉は異常である。中国政府がチップ主権を産業政策の好みではなく国家安全保障の必須事項と見なしていることを示している。「両弾一星」という枠組みは意図的である — 極端な西側の禁輸下で達成された中国の核・宇宙計画を喚起し、チップ問題を国家的存亡をかけたプロジェクトとして位置づける。

中国、国産DUVリソグラフィ装置の量産を開始

上海微電子装備（集団）股份有限公司（国営）がイマージョンDUVリソグラフィ装置の量産を開始 — 中国版ASMLである。2026年に約5台、2027年に約20台。年末までに中芯国際（SMIC）、華虹（Hua Hong）、長鑫存儲（CXMT）に出荷。

性能はASMLのNXT:1950i — 2008年頃の装置 — に匹敵する。ASMLは依然として数世代先を行くが、西側の輸出規制がさらに厳しくなった場合の重大な依存を断ち切る。シングル露光で28nm、マルチパターニングで7nmまで印刷可能。最先端のAIチップやHBMには不十分だが、中国の半導体需要の大部分には十分である。

習近平、AIが「人間の制御を逃れる」可能性に警告

2026年世界AIフォーラムで、習は「コンセンサスに基づくグローバルガバナンス枠組み」と「法律・規制、技術的監視、早期警戒および緊急対応システム」を求めた。中国はAIを統治する国際機関を設立するための国連フレームワーク議論を支持している。

義務的なAIアプリケーションセキュリティ基準

中国はこれまででわずか2番目の強制国家AI基準となるものを起草しており、拘束力を持つ予定である。これは中国のAIガバナンスアプローチにおいて、ガイダンスから執行へのシフトを示している。

米中AI緊張：蒸留戦争

Anthropicの蒸留非難

Anthropicの幹部は、米国はフロンティアAIで中国に対し6〜9か月のリードを保持していると述べつつ、DeepSeekとAlibabaが「許可のない蒸留」で米国の進歩を複製していると非難した。具体的には、Anthropicは智譜AIのGLM-5.2を「おそらく最も先進的な中国モデル」と非難し、AnthropicとOpenAIの両方のモデルから蒸留されたと述べた。ホワイトハウスのテクノロジー顧問マイケル・クラツィオスは、MoonshotがKimi K3のためにAnthropicのClaude Fable 5を蒸留したと述べた。

蒸留 — フロンティアモデルの出力を使って小型モデルをトレーニングすること — は法的にグレーである。伝統的な意味での窃盗ではないが、ライセンスなしに教師モデルの能力を利用する。この非難は、米国の研究所が中国の競合他社を独立したイノベーターではなく、西洋モデルをトレーニングの近道として使うファストフォロワーと見なしていることを示唆する。これが正確なのか、競争上のナラティブなのかは、大きな議論の対象である。

中国の報復：Claude Code禁止

中国はAnthropicのClaude Codeが中国ユーザーに「深刻な脅威」をもたらすと警告した。Alibabaは従業員の使用を全社的に禁止した。AI冷戦はチップとモデルから開発者ツールへと拡大した。

中国モデルが世界のリーダーボードを支配

7月中旬、独立系リーダーボードのトップ10のうち6つが中国モデルだった — トップ5すべてを含む：DeepSeek、Moonshot、Z.ai、Tencent、Xiaomi、MiniMax。中国のオープンウェイトモデルは現在、OpenRouterでの**世界利用の約30%**を占め、11か月前の1.2%から増加した。

価格差は驚異的である：出力トークン100万件で、Anthropic Fableでは50ドル、DeepSeek V4-Proでは0.87ドル、GLM-5.2では4.40ドル、Kimi K3では15ドルかかる。中国モデルはフロンティアに匹敵する性能を米国価格の1〜5%で提供している。

注目すべき採用事例：AirbnbはカスタマーサービスにAlibabaのQwenを使用。CursorはMoonshotのKimi基盤の上に構築。CoinbaseはKimiとGLMへの移行でAI支出を半減。コストパフォーマンス優位性は実際の商業的成功に変換されている。

収益性のパラドックス

技術的な勝利にもかかわらず、中国のAI企業は総じて収益性に苦労している。スタートアップは数十億ドルを燃やしている。DeepSeekは75億ドルを調達し、Moonshotは5月に20億ドルを調達 — 同期間のAnthropicの650億ドルと比較して。資本調達のギャップは劇的であり、中国の研究所は持続可能なビジネスモデルを見つけるため、階層型価格設定、プレミアム機能、ピーク時サーチャージを実験している。

パラドックス：中国モデルは能力と価格で勝っているが、収益性では負けている。これは現在の市場の構造的特徴である — 攻撃的な価格設定は市場シェアと開発者のマインドシェアを買っているが、持続可能なマージンへの道筋は依然として不明確である。IPOの道（DeepSeekがスター市場を目指し、Baiduが二重上場を検討）は一つのルートである。プレミアム層（V4-Pro対V4-Flash）ももう一つのルートである。業界はおそらく、長期にわたる不採算に耐えられる資本深度を持つ少数の勝者に統合されるだろう。

ハードウェアと半導体：主権スタック

Huawei Atlas 950 SuperPod

WAICで、HuaweiはAtlas 950 SuperPodを発表した — 単一システムで8,192個のAscend 950DTチップを接続し、NVIDIAのクラスターレベル性能に匹敵する。これはNVIDIA H100クラスターに対する中国の回答である：フロンティア規模のAIトレーニングと推論のための完全な国内代替手段。

近メモリコンピューティング3D AIチップ

スタートアップ**東方算芯（Dongfang Suanxin）**は7月29日に上海で中国初の近メモリコンピューティング3D AIチップを発表した — AIチップ性能を制限するメモリ帯域幅のボトルネックに最終的に挑戦できる独立したハイエンドコンピューティングハードウェアへの一歩である。

CXMTメモリの躍進

CXMT（中国の主要な国内DRAM生産者）は、顧客検証を完了した後、TencentとByteDanceから先進DDR5サーバーメモリの受注を受けている。CXMTのIPO株はデビュー日に466%急騰した。中国のチップメーカーは上半期の利益が2,850%増加した。

メモリギャップは縮まっている。DDR5サーバーメモリはAIワークロードに不可欠であり、TencentとByteDanceでのCXMTの検証は、中国最大のAI企業が国内メモリを自社インフラに統合し始めたことを意味する。2,850%の利益増加は、国内チップ需要の急増と中国の半導体製造能力の成熟の両方を反映している。

注目ポイント：2026年8月

イベント予想時期
DeepSeek V4-Pro GAリリース8月10日〜20日（報道ベース、未確認）
DeepSeek V4-Flashオープンウェイト「数週間以内」
Qwen 3.8 Maxオープンウェイトリリース「近日中」（8月と予想）
GLM 5.5（智譜AI）サイクルが維持されれば8月
Kimi K3サブスクリプション再開容量に応じて段階的
Baidu 2026年第2四半期決算8月18日
Baidu臨時株主総会（EGM）8月26日
Claude Sonnet 5価格改定8月31日（入力100万件あたり2ドル→3ドル、+50%）
MiniMax 2.7T LLM開発中、時期は未定
MiniMax H3ウェイト7月31日から「数日以内」

全体像

今週は、世界のAI情勢におけるいくつかの構造的変化を結晶化させた：

1. ポストトレーニング革命は本物である。 DeepSeek V4-FlashのTerminal-Bench 82.7% — 13Bアクティブパラメータで1.6Tの兄弟モデルを打ち負かす — は、ポストトレーニングの品質が生のスケールを代替できることを証明している。これはコンピューティング制約のある研究所と、より広範なAI経済にとって深い意味を持つ。

2. オープンウェイトは中国のソフトパワーである。 2.8TのKimi K3、744BのGLM-5.2、295BのHy3 — すべてMITまたはApache。中国モデルは現在OpenRouter利用の30%を占める。中国のオープンウェイトモデルの上に構築するすべての開発者は、中国AIエコシステムのステークホルダーになる。これは輸出規制が対処できない堀（モート）である。

3. チップ主権キャンペーンは機能している。 美団は5万枚の国産チップで、NVIDIAゼロのまま1.6Tパラメータをトレーニングした。HuaweiのAtlas 950 SuperPodはクラスターレベル性能を提供する。CXMTはTencentとByteDanceにDDR5を供給している。西側半導体への依存は解体されつつある — 最先端ではまだないが、実際のAIワークロードの大半が実行される市場のボリュームゾーンでは解体されている。

4. 規制は欧米より先を行っている。 中国の拘束力あるAIエージェント規則 — 運用可能な3段階承認とコンパニオンAI制限を備えた — は世界初である。EUと米国が枠組みを議論している間に、中国は世界第2位の経済大国でAIエージェントがどう機能するかを形作る規則を実装している。

5. 蒸留紛争はエスカレートしている。 智譜とMoonshotに対するAnthropicの非難、Claude Codeの中国での禁止、ホワイトハウスの公式声明は、米中AI紛争が新たな段階に入ったことを示唆している。問題はもはやチップだけではない — 知的財産、モデルウェイト、そして世界のAIエコシステムのルールが問われている。

2026年7月24日から8月1日までの1週間は、AI情勢が単極でなくなった瞬間として記憶されるかもしれない。トップ10モデルのうち6つが中国製である。最大のオープンウェイトモデルは中国製である。最も安価なフロンティア相当モデルは中国製である。初の拘束力あるAIエージェント規則は中国製である。NVIDIAなしでトレーニングされた初の1兆パラメータモデルは中国製である。

これはもはや追いつきのストーリーではない。多極化したAI世界である。

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